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Text File  |  1993-01-06  |  6KB  |  125 lines
  1. /* Here is the full text of the California Unfair Insurance
  2. Practices Act (Insurance Code, Division 1, Article 6.5 Unfair
  3. Practices) concerning "bad faith", the failure to properly handle
  4. claims. Many states including Colorado, Florida, Idaho, Indiana, 
  5. Maryland, New Jersey, Oklahoma, Tennessee as examples, follow 
  6. this basic model. These statutes provide a weapon for the policy 
  7. holder against a company not properly handling claims. The exact 
  8. way that these rights are enforced changes from state to state. 
  9. In general, the statute will allow the insurance department and 
  10. in some case, the policyholder the right to call the bad faith to 
  11. the attention of the insurance company, and then to 
  12. administratively proceed or proceed in court. */
  13.  
  14.  
  15. Section 790.03 Prohibited acts
  16.  
  17.  
  18. The following are hereby defined as unfair methods of competition
  19. and unfair and deceptive acts or practices in the business of
  20. insurance.....
  21.  
  22. (h) Knowingly committing or performing with such frequency as to 
  23. indicate a general business practice any of the following unfair 
  24. claims settlement practices:
  25.  
  26. /* Most states' bad faith laws require that the company have
  27. committed the wrong several times. However, many state laws also
  28. provide that if the standards which are listed are not followed 
  29. in even on case, the policy holder may have special remedies.*/
  30.  
  31.      (1) Misrepresenting to claimants pertinent facts or 
  32. insurance policy provisions relating to any coverages at issue.
  33.  
  34.      (2) Failing to acknowledge and act reasonably promptly upon 
  35. communications with respect to claims arising under insurance 
  36. policies.
  37.  
  38.      (3) Failing to adopt and implement reasonable standards for 
  39. the prompt investigation and processing of claims arising out of 
  40. insurance policies.
  41.  
  42. /* This is the key to most cases. The insuror is too slow in 
  43. paying clearly held claims. It requires first that the insuror 
  44. set a standard and then that the insuror follow through on it. */ 
  45.  
  46.      (4) Failing to affirm or deny coverage of claims within a 
  47. reasonable time after proof of loss requirements have been 
  48. completed and submitted by the insured.
  49.  
  50.      (5) Not attempting in good faith to effectuate prompt, fair, 
  51. and equitable settlements of claims in which liability has become 
  52. reasonably clear.
  53.  
  54. /* Many of the statutes also provide that the insuror must pay 
  55. the claims as if it were only concerned for the rights of the 
  56. insured, not it own pocket book. */
  57.  
  58.      (6) Compelling insureds to institute litigation to recover 
  59. amounts dues under an insurance policy by offering substantially 
  60. less than the amounts ultimately recovered in actions brought by 
  61. the insureds, when the insureds have made claims for amounts 
  62. reasonably similar to the amounts ultimately recovered.
  63.  
  64.      (7) Attempting to settle a claim by an insured for less than 
  65. the amount which a reasonable man would have believed he was 
  66. entitled by reference to written or printed advertising material 
  67.  
  68. accompanying or made part of an application.
  69.  
  70.      (8) Attempting to settle claims on the basis of an 
  71. application which was altered without notice to, or knowledge or 
  72. consent of, the insured his or her representative, agent or 
  73. broker.
  74.  
  75.      (9) Failing, after payment of a claim, to inform insureds or 
  76. beneficiaries, upon request by them, of the coverage under which 
  77. payment has been made.
  78.  
  79.      (10) Making known to insureds or claimants a practice of the 
  80. insurer of appealing from arbitration awards in favor of insureds 
  81. or claimants for the purpose of compelling them to accept 
  82. settlements or compromises less than the amount awarded in 
  83. arbitration.
  84.  
  85.      (11) Delaying the investigation or payment of claims by 
  86. requiring an insured, claimant, or the physician of either, to 
  87. submit a preliminary claim report, and then requiring the 
  88. subsequent submission of formal proof of loss forms, both of 
  89. which submissions contain substantially the same information.
  90.  
  91.      (12) Failing to settle claims promptly, where liability has 
  92. become apparent, under one portion of the insurance policy 
  93. coverage in order to influence settlements, under other portions 
  94. of the insurance policy coverage.
  95.  
  96. /* This can come into play in automobile accidents. The typical 
  97. automobile insurance policy insures for medical payments, bodily 
  98. injury and comprehensive (collision) coverage. Therefore the 
  99. company must for example, pay for the collision damage even 
  100. though the medical payments liability is in dispute.*/
  101.  
  102.      (13) Failing to provide promptly a reasonable explanation of 
  103. the basis relied on in the insurance policy, in relation to facts 
  104. or applicable law, for the denial of a claim or for the offer of 
  105. a compromise settlement.
  106.  
  107. /* Therefore, this gives the insured the right to demand that the 
  108. company explain why it is offering a specific amount.*/
  109.  
  110.      (14) Directly advising a claimant not to obtain the services 
  111. of an attorney.
  112.  
  113.      (15) Misleading a claimant as to the applicable statute of 
  114. limitations.
  115.  
  116.      (16) Delaying the payment of provision of hospital, medical, 
  117. or surgical benefits for services provides with respect to 
  118. acquire immune deficiency syndrome or AIDS-related complex for 
  119. more than 60 days after the insurer has received a claim for 
  120. those benefits, where the delay in claim payment is for the 
  121. purpose of investigation whether the condition preexisted the 
  122. coverage. However, this 60-day period shall not include any time 
  123. during which the insurer is awaiting a response for relevant 
  124. medical information from a health care provider.
  125.